Apa Itu Debt Ratio? Ini Penjelasan Lengkapnya!

Debt Ratio ini adalah istilah rasio hutang yang mengacu pada rasio keuangan yang mengukur sejauh mana leverage perusahaan. Agar lebih lengkapnya kamu bisa simak artikel ini sampai selesai.

Karena tim Mustakim Media akan menjelaskan untukmu secara lengkap. Simak sampai akhir ya!

Mengenal Apa Itu Debt Ratio?

DEBT Ratio ini istilahnya yaitu rasio hutang dimana mengacu pada rasio keuangan yang mengukur sejauh mana leverage perusahaan. Rasio hutang ini juga didefinisikan sebagai rasio total utang terhadap total aset, dinyatakan sebagai desimal atau persentase.

Dapat di artikan pula sebagai proporsi kekayaan perusahaan yang dibiayai oleh hutang. Rasio yang lebih besar dari 1 menunjukkan bahwa sebagian besar aset perusahaan dibiayai oleh hutang yang berarti perusahaan memiliki lebih banyak liabilitas daripada aset.

Dan rasio yang tinggi menunjukan bahwa perusahaan mungkin akan beresiko mengalami gagal membayar pinjamannya jika suku bunga tiba-tiba naik. Dan rasio di bawah 1 berarti sebagian besar aset perusahaan yang dimiliki didanai oleh ekuitas.

Rasio hutang atau Debt Ratio adalah rasio solvabilitas yang mengukur total kewajiban perusahaan sebagai persentase dari total asetnya. Dalam artian Debt Ratio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajibannya dengan asetnya.

Dengan kata lain, ini menunjukkan berapa banyak aset yang harus dijual perusahaan untuk melunasi semua kewajibannya. Rasio ini mengukur leverage keuangan suatu perusahaan.

Dan perusahaan dengan tingkat kewajiban yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset dianggap memiliki leverage yang tinggi dan lebih beresiko bagi pemberi pinjaman.

Rasio ini juga membantu investor dan kreditor menganalisis keseluruhan beban utang pada perusahaan serta kemampuan perusahaan untuk melunasi utang di masa depan, masa ekonomi yang tidak pasti.

Lalu, Bagaimana Cara Menghitung Debt Ratio atau Rasio Hutang?

Seperti yang telah dijelaskan di atas, rasio hutang perusahaan adalah ukuran sejauh mana laverage keuangannya. Rasio ini sangat bervariasi di seluruh industri. Bisnis padat modal, seperti utilitas dan saluran pipa cenderung memiliki rasio hutang.

Dan rasio hutangnya lebih jauh tinggi daripada yang lain seperti sektor teknologi. Rumus untuk menghitung rasio hutang perusahaan adalah sebagai berikut. Semakin rendah ketergantungan perusahaan pada hutang untuk pembentukan aset, semakin kecil resiko perusahaan.

Di sisi lain, semakin tinggi rasio berarti perusahaan memiliki risiko insolvent yang tinggi karena hutang yang berlebihan dapat menyebabkan beban pembayaran hutang yang cukup berat.

Berikut adalah rumus dalam menghitung rasio hutang pada suatu perusahaan yang perlu kamu ketahui:

DEBT Ratio = Total Debt di bagi Total Assets

Jadi, kita bisa mengambil contoh misalkan jika sebuah perusahaan memiliki total aset senilai $100 juta dan total hutang $30 juta, maka rasio hutangnya adalah 0,3 atau 30%. Apakah perusahaan ini berada dalam situasi keuangan yang lebih baik?

Atau perusahaan dengan rasio hutang 40% mana yang lebih baik? jadi, jawabannya tergantung pada industrinya masing-masing. Rasio hutang 30% mungkin lebih tinggi untuk industri dengan arus kas yang berfluktuasi.

Dimana, sebagian besar  bisnis memiliki sedikit utang. Sebuah perusahaan dengan rasio hutang yang relatif tinggi, maka akan sulit untuk menjamin dan mungkin mengalami krisis jika keadaan berubah.

Dan sebailknya, tingkat utang sebesar 40% mungkin dapat dikelola dengan mudah untuk perusahaan di sektor-sektor seperti ubilitas, dimana arus kas yang stabil dan rasio utang lebih tinggi adalah patokannya.

Rasio hutang lebih besar dari 1,01% (100%) memberi tahu kamu bahwa perusahaan memiliki lebih banyak hutang daripada aset. Sementara itu, Debt Ratio yang kurang dari 100% menunjukan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak aset daripada hutang.

Dan hal tersebut dapat digunakan sebagai ukuran membantu investor menentukan tingkat rasio perusahaan. Nah, itu dia cara menghitung rasio hutang atau Debt Ratio. Semoga dapat dipahami dengan baik ya!

Bagaimana Debt Ratio/Rasio Hutang yang Baik?

Hal yang menyebabkan rasio hutang dianggap baik akan bergantung pada sifat dan industrinya. Secara umum, rasio hutang terhadap ekuitas atau rasio hutang terhadap aset di bawah 1,0 atau lebih tinggi dianggap berisiko.

Beberapa industri seperti perbankan diketahui memiliki rasio utang terhadap ekuitas yang jauh lebih tinggi daripada yang lain. bagaimana dengan perusahaan teknologi?

Kita contohkan saja di tahun fiskal yang terakhir pada tahu 2021 dimana perusahaan META sebelumnya Facebook dan melaporkan total hutangnya adalah $14,45 miliar dan total aset berjumlah $17,0 miliar.

Dengan menggunakan angka-angka contoh tersebut maka rasio hutang atau Debt Ratio META yang dapat di hitung sebagai ($14,45 miliar) di bagi $170.0 miliar = 0,085 atau 8,5% perusahaan tidak akan meminjam pasar obligasi korporasi.

Karena Meta memiliki waktu yang cukup mudah untuk mengumpulkan modal melalui saham-saham yang mereka miliki.

Mengapa Fungsi Debt Ratio Penting Pada Bisnis?

Jadi, perusahaan Debt Ratio terhadap aset yang tinggi mungkin berisiko terutama jika suku bunga meningkat. Kreditor lebih memilih rasio hutang terhadap aset yang rendah karena semakin rendah rasionya.

Semakin banyak pembiayaan ekuitas yang berfungsi sebagai bantalan terhadap kerugian kreditur jika perusahaan bangkrut. Kreditor khawatir jika perusahaan membawa persentase hutang yang besar.

Mereka bahkan mungkin menyebut hutang perusahaan kepada mereka. Dan investor di perusahaan tidak selalu setuju dengan kesimpulan ini. jika perusahaan memperoleh uang melalui pembiayaan hutang.

Investor yang memegang saham perusahaan mempertahankan kendali mereka tanpa meningkatkan investasi mereka.

Dan pengembalian investor meningkat ketika perusahaan menghasilkan lebih banyak dari investasi yang dibuatnya dengan uang pinjaman daripada pembayaran bunga. Namun, resiko investor juga semakin besar.

Berapa Batasan Debt Ratio Ke Asset

Perlu kamu ketahui bahwa ada batasan saat menggunakan rasio hutang terhadap aset. Pemilik bisnis atau manajer keuangan harus memastikan bahwa mereka membandingkan apple to apple.

Dengan kata lain, jika mereka melakukan rata-rata industri, mereka harus yakin bahwa perusahaan lain dalam industri tempat mereka membandingkan rasio hutang terhadap aset menggunakan istilah yang sama dalam pembilang dan penyebut persamaan.

Misalnya saja dalam pembilang persamaan, semua perusahaan di industri harus menggunakan total hutang atau hutang jangka panjang.

Kamu tidak dapat memiliki beberapa perusahaan yang menggunakan total hutang dan perusahaan lain hanya menggunakan hutang jangka panjang atau data kamu akan rusak dan tidak akan mendapatkan data yang berguna.

Masalahnya lainnya adalah penggunaan praktik akutansi yang berbeda oleh bisnis yang berbeda dalam suatu dalam suatu industri.

Jika beberapa perusahaan menggunakan satu metode akutansi persediaan atau satu metode penyusutan dan perusahaan lain menggunakan metode lain maka perbandingan apapun tidak akan valid.

Manajer bisnis dan menager keuangan harus menggunakan penilaian yang baik dan melihat melampaui angka-angka untuk mendapatkan analisis arsio hutang terhadap aset yang cukup akurat.

Akhir Kata

Demikian penjelasan mengenai apa itu Debt Ratio serta cara menghitung hingga fungsinya Debt Ratio. Semoga apa yang tim Mustakim Media jelaskan dapat membantu terutama bagi kamu yang sedang mencari informasi mengenai hal tersebut.